www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Dwa najnowsze komunikaty notowanej na „małym parkiecie” i3D S.A. należy uznać za bardzo istotne. W Spółce może pojawić się nowy inwestor, który wspomoże ją w realizacji kluczowych projektów.

W pierwszym z nich Spółka poinformowała o emisji obligacji dwóch serii – M6 (2 sztuki) oraz M12 (12 sztuk) o łącznym nominale w wysokości 150 tys. zł. Są to papiery niezdematerializowane, zwykłe, imienne i są zabezpieczone cesją wierzytelności kontraktów handlowych Spółki. Ich oprocentowanie jest różne, w przypadku instrumentów serii M12 jest to 13 proc. w skali roku (termin wykupu to 25 listopada przyszłego roku), a dla M6 jest to 12 proc. (data wykupu to 25 maja przyszłego roku). Jak poinformował zarząd, celem emisji było pozyskanie środków na kapitał obrotowy, który z kolei zostanie przeznaczony na spłatę obligacji serii E (ich łączny nominał to 90 tys. zł). Aktualne łączne zobowiązanie Emitenta z tytułu wyemitowanych obligacji jest jednak znacznie większe. Jest to bowiem (licząc po nominale) 1,4 mln zł.

To jednak oczywiście nie wszystko. Otóż zarząd podpisał umowę inwestycyjną z BonusCard Sp. z o.o., podmiotem, który oferuje wsparcie innowacyjnych rozwiązań – głównie z obszaru chemii, energii, internetu i usług mobilnych. Obecnie realizuje on projekt w ramach POIG, który polega na prowadzeniu funduszu kapitału zalążkowego o charakterze inkubacji nowych przedsięwzięć. W dokumencie chodzi dokładnie o zaangażowanie kapitałowe w realizację oraz rozwój projektu i3D o nazwie „Wirtualne Lustro” (m.in. ich produkcję i sprzedaż, czy świadczenie usług w zakresie systemów opartych na tej technologii).

Przechodząc do szczegółów, utworzona miałaby zostać nowa spółka, w której akcjonariuszem większościowym byłoby i3D S.A. Emitent objąłby 53,67 proc. udziałów w zamian za aport majątku oraz wartości niematerialnych i prawnych wytworzonych w ramach projektu „Wirtualne Lustro” w wysokości 950 tys. zł. Resztę, czyli 46,33 proc. udziałów objąłby BonusCard za wkład pieniężny na poziomie 820 tys. zł. Warto jednak pamiętać, że umowa została zawarta pod jednym warunkiem zawieszającym. Jest nim zatwierdzenie zawarcia umowy przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości.

Po trzech kwartałach bieżącego roku Grupa i3D miała na swym koncie 7,28 mln zł przychodów ze sprzedaży, 754 tys. zł zysku operacyjnego oraz 208 tys. zł zysku netto. Były to istotnie lepsze rezultaty niż w tym samym okresie roku poprzedniego. Wtedy obroty sięgnęły, co prawda, nieznacznie mniej (było to 6,16 mln zł), ale Grupa zanotowała m.in. 1,32 mln zł straty operacyjnej i 1,3 mln zł straty w ujęciu netto (więcej informacji o ostatnich skonsolidowanych wynikach znajduje się w tym miejscu).

Już 10 grudnia tego roku odbędzie się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie posiadaczy instrumentów Emitenta. Głównym tematem nadchodzących obrad będzie kwestia uruchomienia programu motywacyjnego skierowanego do kluczowych pracowników Spółki (w 1/3 do zarządu i w 2/3 do innych kluczowych pracowników). Warunkiem uruchomienia ewentualnego programu byłoby uzyskanie przez Grupę konkretnych wyników. W 2013 roku miałoby to być 10 mln zł przychodów i 500 tys. zł zysku netto, a rok później 12,725 mln zł obrotu i czysty zarobek w kwocie 1,6 mln zł.

Spółka miałaby wyemitować warranty subskrypcyjne, które następnie uprawniałyby do objęcia akcji serii C i D. W roku 2014 zaoferowane byłoby nie więcej niż 139.350 sztuk, podobnie rok później (wraz z zatwierdzeniem sprawozdania odpowiednio za 2014 i 2015 rok). Wyemitowane w ten sposób akcje miałyby zostać docelowo wprowadzone do obrotu.