www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Spółka Remedis S.A. poinformowała dziś o tym, że objęta została emisja wprowadzonych przez nią na rynek obligacji serii CA1. Obligacje (imienne, z kuponem odsetkowym o zmiennym oprocentowaniu) zostały wyemitowane po to, by firma mogła sfinansować transakcje z zakładami opieki zdrowotnej.

Wielkość emisji wyniosła 1.249.998,00 zł. Dodajmy, że w tym roku spółka przeprowadziła jeszcze cztery inne emisje, objęte kolejno 28 czerwca, 9 lipca, 10 sierpnia i 27 sierpnia. Za każdym razem wartość wypuszczonych na rynek papierów przekraczała 10 proc. kapitałów własnych Remedis S.A. Wielkość emisji z 9 lipca to aż 4 mln zł.

Warto w tym kontekście przyjrzeć się obecnej sytuacji spółki oraz jej perspektywom. Podstawą do rozważań będzie ostatni raport kwartalny, obejmujący okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2012 roku. Nie jest to obszerny dokument, zawiera jednak podstawowe informacje i dane liczbowe dotyczące badanego okresu.

Drugi kwartał i drugie półrocze nie były niestety szczęśliwe dla przedsiębiorstwa. Kwartalne przychody ze sprzedaży wyniosły 213 tys. zł, co oznacza, że w porównaniu z tymi z ubiegłego roku zmniejszyły się prawie czterokrotnie. 579 tys. zł to z kolei tylko połowa kwoty przychodów półrocznych, notowanej 30 czerwca 2011 roku.

Czasami zdarza się, że zmniejszenie przychodów idzie w parze ze zwiększeniem zysków, jednak w przypadku Remedisu tak się nie stało. Firma traciła w tym roku na sprzedaży (strata półroczna 462 tys. zł), odnotowała także 498 tys. zł straty netto w drugim kwartale i 598 tys. zł na tej samej pozycji, jeśli chodzi o okres sześciu miesięcy. Tymczasem jeszcze rok temu wszystkie te kwoty były dodatnie (266 tys. zł półrocznego zysku na dzień 30 czerwca 2011 roku).

Pozytywny jest fakt, że w ciągu roku spółka znacznie zredukowała poziom zobowiązań długoterminowych (z 4,7 mln zł do 63 tys. zł). W tym samym czasie jednak zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 3,8 mln zł (głównie ze względu na wspomniane wcześniej obligacje). Zarząd wyjaśnia też, że znacznie wzrosły aktywa trwałe, a to głównie poprzez „zwiększeniem zaangażowania kapitału w transakcje udzielania finansowania z zakładami opieki zdrowotnej oraz samorządami”.

Z raportu dowiadujemy się też, że „od początku 2012 r. działania zarządu spółki koncentrują się na pozyskaniu kapitału niezbędnego do zwiększenia liczby i wartości zawieranych transakcji”. Zarząd przyznaje też, że kredyt bankowy oraz emisje obligacji to główne środki pozyskania kapitału.

Remedis S.A. to firma z Poznania, zajmująca się faktoringiem, pośrednictwem w udzielaniu kredytów, wykupem wierzytelności i sporządzaniem analiz finansowych. Swoją ofertę kieruje do zakładów opieki zdrowotnej oraz jednostek samorządu terytorialnego. Od roku 2007 jej przychody ze sprzedaży systematycznie rosły, w roku 2011 osiągając poziom 2,507 mln zł. W roku 2010 firma wypracowała 166 tys. zł zysku netto, zaś w 2011 już 312 tys. zł. Na NewConnect spółka zadebiutowała w listopadzie 2010 roku. Nie należy jej mylić z dwoma innymi firmami o takiej samej nazwie, które działają w Toruniu (Remedis Sp. z o.o.) i Wrocławiu (Remedis Sp.j.), ale w sektorze opieki zdrowotnej (jako NZOZ-y).