www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Jaki był trzeci kwartał firmy K&K Herbal? Według zarządu spółki był to 'czas realizacji nowych projektów'. Do sprzedaży wprowadzono produkt EnteroZoo, a także grupę wyrobów pod marką Franciskanum Herbs.

Ostatecznie okazało się, że kroki te zwiększyły przychody za trzeci trymestr 2016 roku (w skali rocznej), ale mimo tego (a poniekąd właśnie dlatego) przedsiębiorstwo zanotowało poważne straty. Zaważyły na tym 'intensywne akcje promocyjne' oraz koszty wprowadzania na rynek nowych produktów (jak też i fakt, że zatrudniono dodatkowych pracowników).

W III kw. 2016 roku przychody K&K Herbal wyniosły 418,9 tys. zł (zwiększyły się r/r o 15,3 proc.). Na czysto firma straciła 83,2 tys. zł, choć rok wcześniej w lipcu, sierpniu i wrześniu zarobiła 5,7 tys. zł (niewiele, ale zawsze coś).

Czym właściwie jest K&K Herbal? Spółka sprzedaje suplementy diety i kosmetyki oraz wyroby medyczne i weterynaryjne. Współpracuje z takimi zachodnimi kontrahentami jak Bioline Products i Brainway Inc. Ma z nimi podpisaną umowę na wyłączność. Preperaty rozprowadzane przez K&K Herbal trafiają do hurtowni farmaceutycznych, aptek, sklepów zielarskich etc.

Głównym akcjonariuszem spółki jest Krzysztof Miłaszewski (14,10 proc.). Aż 85,9 proc. kapitału (i głosów na WZ) krąży w wolnym obrocie.

Spójrzmy na wyniki finansowe:

Jak widać, okres pierwszych dziewięciu miesięcy roku 2016 przyniósł straty - począwszy od wyniku netto na sprzedaży. Finalna strata na czysto to 43,05 tys. zł (rentowność -3,8 proc.). Rok wcześniej na tej pozycji notowano 50,6 tys. zł zysku (marża 5 proc.). Rentowność operacyjna opiewała wówczas na 7,4 proc.

Godne uwagi jest to, że lata 2014 i 2015 zakończyły się na plusie. Przychody za rok 2015 wyniosły 1,46 mln zł. Wypracowano 73,7 tys. zł zysku (5,06 proc. obrotów).

Oto i dane bilansowe:

Aktywa obrotowe pod koniec września 2016 wyceniano na 1,18 mln zł. Z tej puli należności bieżące to około połowa. W majątku trwałym dominują aktywa rzeczowe.

Złota reguła bilansowa jest zachowana bez problemu, wysoko stoi też wypłacalność natychmiastowa (8,37 pkt, rok wcześniej 13,15 pkt). Zobowiązania podajemy wraz z rezerwami. Zadłużenie ma charakter przede wszystkim krótkoterminowy, a ogólnie pod koniec III kw. 2016 opiewało na 11 proc. Firma ma wysokie pokłady gotówki, dużo większe niż wspomniane zobowiązania krótkoterminowe.

Zarząd uważa, że pomimo straty za trzeci kwartał sytuacja finansowa i majątkowa K&K Herbal jest pozytywna. Firma nadal zawiera nowe umowy i pozyskuje kontrahentów.

Ostatnio wykres kursu akcji otarł się o poziom 20 groszy. Pod koniec kwietnia 2016 notowano jeszcze 46 groszy, później jednak zaczął się trend spadkowy. Ostatni sygnał oscylatora POS był pro-sprzedażowy.

Dziś zarząd firmy ogłosił, że podjął (za zgodą rady nadzorczej) uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego w ramach docelowego poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii F z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Nominał pojedynczej akcji z tej serii to 10 groszy, cena emisyjna to 13 groszy. Rzecz zakłada podwyższenie kapitału z kwoty 425.571,80 zł do kwoty nie wyższej niż 740.571,80 zł.