www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Tax-Net to firma z Katowic, która pełni usługi księgowe i doradcze dla klientów biznesowych. Chodzi m.in. o pełną rachunkowość i księgi podatkowe, a także o obsługę kadrowo-płacową tudzież sprawozdawczą. Prowadzone są także sprawy wymagające kontaktu z PFRON, ZUS, PIP czy innymi instytucjami, włącznie (rzecz jasna) z urzędami skarbowymi.

Przedsiębiorstwo powstało z połączenia kilku innych firm z branży. Obecnie akcjonariat, jak wynika z najnowszego raportu okresowego, wygląda tak:

Funkcję prezesa zarządu pełni Paweł Głośny, radzie nadzorczej przewodzi Halina Głośna.

Spójrzmy na rezultaty roczne:

Udało się wygenerować 8,04 mln zł przychodów, jakkolwiek było to jedynie 83,3 proc. kwoty notowanej rok wcześniej. Wyniki netto na sprzedaży i EBITDA obniżyły się (wraz z marżami). Na pozycjach EBIT i netto widzimy wręcz straty. Tak np. ujemny rezultat na czysto to 114,9 tys. zł. Innymi słowy, odpowiednia marża lokuje się 1,43 proc. poniżej zera. W 2015 był to 1 proc. na plusie.

A zatem sytuacja pogorszyła się w skali rocznej. Z drugiej strony, trzeba powiedzieć, że np. sam IV kwartał 2016 cechował się zyskiem operacyjnym wynoszącym 92 tys. zł, podczas gdy rok wcześniej było to raptem 23 tys. zł. Ba, w miejsce straty netto 272 tys. zł mamy tym razem 78,2 tys. zł zysku. A zatem końcówka roku była całkiem niezła.

Oto dane bilansowe:

Aktywa trwałe to w głównej mierze wartości niematerialne i prawne (3 mln zł) oraz inwestycje długoterminowe (1,9 mln zł). Majątek obrotowy składa się w przeważającym stopniu z należności krótkoterminowych (ponad milion).

Co do zobowiązań, to prezentujemy je bez rezerw i rozliczeń międzyokresowych. Te zaś łącznie opiewały pod koniec minionego roku na niespełna 900 tys. zł. Bez nich zadłużenie ogólne to 35 proc., jest więc niskie, z nimi byłoby to 47 proc. (też bez dramatu).

Wskaźnik płynności bieżącej jest niski (1,04 pkt), ale jednak poprawił się w relacji rocznej w wyraźny sposób i teraz przynajmniej aktywa obrotowe pokrywają długi krótkoterminowe. Wzrosła również wypłacalność natychmiastowa - z 11 proc. do 31 proc. Powodem był dodatni cash-flow, a także redukcja części zobowiązań bieżących. Nie jest natomiast zachowana złota reguła bilansowa.

Zerknijmy na wykres:

Podczas sesji w dniu 15 lutego nastąpiła ostra zwyżka ceny, o 38 proc. (prawie). Finalnie w maksimum i zarazem na zamknięciu notowano 0,51 zł. W ten sposób złamano długotrwałą konsolidację, która ciągnęła się od niemal roku. Teraz jednak STS daje sygnał pro-sprzedażowy, zwiastujący korektę.