www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Adam Osiński, Prezes Zarządu EBC Solicitors S.A.

W 2011 r. EBC Solicitors wprowadził na NewConnect 15 firm, w tym roku już pięć. Teraz sami zamierzamy wejść na „małą giełdę”. Skąd ta decyzja?

Dojrzewaliśmy do niej od dłuższego czasu. EBC Solicitors rozwija się niezwykle dynamicznie, w minionym roku byliśmy drugim, pod względem ilości wprowadzonych na NewConnect spółek, Autoryzowanym Doradcą. W tym roku spodziewamy się dopomóc w upublicznieniu nawet 22 przedsiębiorstw, co z pewnością uplasuje nas w ścisłej czołówce rynku. Tym niemniej chcemy zarabiać nie tylko na obsłudze spółek wybierających się na NewConnect, a dla sfinansowania nowych pomysłów niezbędny jest dodatkowy kapitał.

Ile spółka spodziewa się pozyskać z emisji akcji?

Ze oferty akcji nowej emisji chcemy pozyskać 2 mln zł. Zainteresowanie naszymi walorami jest duże. Biorąc pod uwagę nasze wyniki finansowe wycena oferowanych akcji jest wybitnie umiarkowana, szczególnie biorąc pod uwagę wskaźniki dla debiutantów z NewConnect. C/Z przed podwyższeniem kapitału wynosi niecałe 4,2, C/Z „post money” dla prognozowanego zysku za 2012 r. to 5.

Na co spółka wyda pozyskane środki?

Część środków z emisji będziemy chcieli przeznaczyć na stworzenie funduszu zalążkowego, który udzielałby wsparcia bardzo młodym przedsięwzięciom, nawet na etapie pomysłu. Wieloletnia obecność na rynku sprawia, że na naszym horyzoncie co rusz pojawiają się ciekawe pomysły biznesowe, z których spora część wymaga jednak wyinkubowania, zanim będzie gotowa do przedstawienia np. inwestorom giełdowym.

A inne cele emisji?

Zamierzamy również wzmocnić kompetencyjnie zespół EBC Solicitors, co jest związane m.in. z niedawnymi zmianami w regulaminie ASO. Ponadto zamiarem spółki jest poszerzenie palety usług oferowanych spółkom które obsługujemy w związku z debiutem na NC i dalszą bytnością na alternatywnym rynku. W grę wchodzi np. doradztwo podatkowe, analizy finansowe, pomoc przy due dilligence i wiele innych. Myślimy o otworzeniu nowego biura, zlokalizowanego w południowo-zachodniej Polsce, regionie wyróżniającym się pod względem ilości powstających tam innowacyjnych przedsięwzięć biznesowych. W końcu, w średniej perspektywie, będziemy chcieli świadczyć coraz bardziej kompleksowe usługi związane z przenosinami spółek z rynku NewConnect na główny parkiet GPW.

Jak na działalność EBC Solicitors wpłyną nowe regulacje dla rynku ASO, zwiększające m.in. odpowiedzialność AD?

W chwili obecnej trudno jest to jednoznacznie ocenić. Nie wiemy jeszcze jak nowe przepisy będą interpretowane i implementowane przez Giełdę Papierów Wartościowych. W naszym przekonaniu EBC Solicitors będzie jednak beneficjentem wprowadzonych zmian, mających na celu uporządkowanie rynku. Oczekujemy wzrostu popytu na usługi doradcze dla firm już notowanych na NewConnect, a w dłuższej perspektywie, wraz z poprawą wizerunku NewConnect, napływu większej ilości emitentów i inwestorów na ten niezwykle perspektywiczny rynek.

EBC Solicitors prognozuje, że w 2012 r. wprowadzi na NC 22 spółki. Czy biorąc pod uwagę obecną koniunkturę na rynku jest to wykonalny plan?

W chwili obecnej nic nie wskazuje na to, by miał się on nie zrealizować. Tylko w czerwcu na NewConnect zadebiutowały przy naszej pomocy AlejaSamochodowa.pl i Kancelaria Medius, na debiut czekają m.in. Reklamofon i Baby. Wbrew krytykom wieszczącym rychły koniec NewConnect ciekawe, odpowiednio ułożone i perspektywiczne pomysły biznesowe wzbudzają zainteresowanie giełdowych inwestorów. W chwili obecnej mamy podpisanych ponad 15 umów ze spółkami zmierzającymi na NewConnect, a wciąż prowadzimy rozmowy z kolejnymi klientami, w tym również z zagranicy.

O jakich krajach mowa?

Liczymy, że jeszcze w 2012 r. wprowadzimy na NewConnect pierwszą ze spółek zarejestrowaną na Cyprze – kancelarię prawną, świadczącą m.in. usługi otwierania i obsługi cypryjskich wehikułów inwestycyjnych. Rozmawiamy również z kilkoma innymi podmiotami nie tylko zarejestrowanymi, ale również prowadzącymi biznes w tym kraju.

Coraz odważniej patrzymy również za naszą wschodnią granicę, nie tylko na Ukrainę, ale również na Rosję. Zgłaszają się do nas również podmioty z tzw. starej Europy, dla których NewConnect również jest interesujący i to pod wieloma względami.

Czego spółki z zachodniej Europy, gdzie rynki kapitałowe są bardziej rozwinięte niż w Polsce, mogą szukać na rynku NewConnect?

Pamiętajmy, że możliwość pozyskania kapitału od inwestorów to tylko jeden z powodów wejścia na małą giełdę. Innym jest status spółki publicznej, korzystnie wpływający m.in. na zdolność kredytową czy wiarygodność biznesową. NewConnect dzięki rozsądnym kosztom upublicznienia jest dla podmiotów chcących pozyskać status spółki publicznej bardzo ciekawą alternatywą.

Jakim wynikiem finansowym spółka spodziewa się zamknąć 2012 r.?

Oczekujemy znaczącej poprawy wyników. 2011 r. zakończyliśmy z 4,6 mln zł przychodów i 0,96 mln zł zysku netto. Szacujemy, że bieżący rok zamkniemy z podobną skalą przychodów, za to zysk netto powinien wzrosnąć do 1,2 mln zł. Wyniki za I kw., w którym wypracowaliśmy 0,26 mln zł zarobku netto przy 1,15 mln zł obrotów pokazują, że jesteśmy na dobrej drodze ku realizacji zakładanych wyników.

Warto zaznaczyć, że mówimy tu o zyskach faktycznie zrealizowanych, a nie wynikających z księgowanych przeszacowań aktywów. EBC Solicitors jest spółką regularnie wypłacającą dywidendę i podobnie sytuacja będzie wyglądać po wejściu spółki na NewConnect. Chcemy, by każdego roku do akcjonariuszy trafiało 25-50 proc. wypracowanego zarobku.