www.debiutync.pl - portal o rynku NewConnect

Pod koniec kwietnia tego roku zarząd Baumal Group S.A. poinformował o zawarciu umowy inwestycyjnej pomiędzy głównymi akcjonariuszami Emitenta umowy inwestycyjnej mającej na celu doprowadzenie do przejęcia Spółki. Wykonanie umowy stanęło ostatnio pod znakiem zapytania.

Przypomnijmy, że wspomniana umowa została zawarta z notowanym na rynku głównym GPW Pozbud T&R S.A. Określała ona wzajemne zobowiązania do podjęcia działań w celu dokonania inwestycji w podmiot z rynku regulowanego. Chodziło o sprzedaż przez akcjonariuszy Baumalu 5,4 mln akcji Spółki po 6 zł za sztukę, w zamian za co mieli oni objąć 8,1 mln akcji w podwyższonym kapitale Pozbudu po cenie emisyjnej w wysokości 4 zł za jeden walor.

Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu z 29 maja tego roku w Pozbudzie uchwalono trzy emisje – nie więcej niż 1.948.384 akcji serii F, 1.447.950 akcji serii G oraz maksymalnie 9 mln sztuk papierów serii H. Wiadomo było również, że za jeden walor serii H trzeba będzie zapłacić właśnie 4 zł za sztukę i to właśnie te instrumenty mieli objąć akcjonariusze Baumala. Później do umowy podpisano jeszcze aneks, wedle którego cenę sprzedaży akcji firmy z NewConnect obniżono do 4,6 zł, liczbę instrumentów Pozbudu (tę którą objąć mają akcjonariusze Baumal Group) zniżono do 6,21 mln sztuk, a same papiery miały być objęte lock-upem na okres 18 miesięcy od dnia ich objęcia.

29 listopada tego roku upływał jednak termin na zgłoszenie do sądu rejestrowego uchwały w zakresie podwyższenia kapitału dzięki emisji akcji serii H. Jak poinformowano w komunikacie, powodem takiego zdarzenia jest „upływ czasu, spowodowany wydłużeniem procedury formalnej związanej z rejestracją w sądzie rejestrowym wcześniejszych emisji akcji Emitenta, tj. akcji serii F i G”.

Co dalej? Otóż zwołane ma zostać kolejne walne zgromadzenie, które ponownie będzie musiało podjąć uchwałę w sprawie emisji akcji serii H bez prawa poboru. Co z umową? Spółki podpisały kolejny aneks, dzięki któremu postanowiono, że pomimo upływu terminu na zgłoszenie do sądu uchwały w sprawie emisji wspomnianych wyżej akcji, postanowienia umowy inwestycyjnej nadal są ważne i wiążące.

Wkrótce w Baumal Group S.A. odbędzie się również finansowe i prawne badanie due dilligence. Jeżeli wykaże ono ryzyka negatywnie rzutujące na ocenę majątkowo – finansową Spółki, wówczas Pozbud będzie miał prawo do odstąpienia od umowy.

Na akcjach Baumala nie zawarto dziś żadnej transakcji. Papiery Pozbud T&R S.A. drożeją dziś o 0,74 proc.

Baumal Group S.A. to producent stolarki okiennej i drzwiowej, wykorzystujący zarówno profile PVC, jak i profile aluminiowe. W ofercie Emitenta znajdują się takie produkty jak okna w systemie renowacyjnym, okna z listwą ozdobną w stylu retro, systemy okien przesuwnych PVC i aluminium oraz rozwiązania fasadowe wielkogabarytowe. W okresie pierwszych dziewięciu miesięcy tego roku Spółka wykazała 19,4 mln zł przychodów ze sprzedaży i zaraportowała m.in. 1,9 mln zł zysku na sprzedaży, 2,93 mln zł zysku operacyjnego i 2,12 mln zł profitu w ujęciu netto.

Działalność Pozbud T&R S.A. jest zbliżona do profilu Baumalu. Spółka jest producentem stolarki otworowej z drewna, aluminium i PCV. Posiada własne salony sprzedaży i sieć dealerów na terenie całej Polski.