GPW zezwoliła na wprowadzenie instrumentów Sapling S.A. na NewConnect. Sam Emitent to spółka, która zarządza w pełni kontrolowaną Sapling Sp. z o.o. Co oferuje kandydat do debiutu?
Jak wspominaliśmy we wstępie, Sapling S.A. prowadzi działalność nadzorczą i doradczą nad Sapling Sp. z o.o., w której posiada wszystkie udziały. To właśnie przez podmiot zależny prowadzona jest działalność operacyjna.
Do września tego roku Emitent działał jeszcze jako ActivSanus S.A. Trudnił się prowadzeniem praktyki lekarskiej, działalność fizjoterapeutycznej i paramedycznej. Ten rodzaj funkcjonowania wynikał z podpisanej umowy o współpracy w realizacji wsparcia w zakresie rehabilitacji fizycznej, społecznej i zawodowej niepełnosprawnych osób z fundacją Avalon. To właśnie z tej działalności pochodziły wszystkie przychody. Z końcem września porozumiano się jednak w sprawie rozwiązania umowy i od października Spółka całkowicie zaprzestała działalności w takim zakresie jak powyżej.
Po tym, jak we wrześniu tego roku Emitent objął wszystkie udziały w Sapling Sp. z o.o., jego podstawowym przedmiotem działalności stał się nadzór strategiczny nad rozwojem biznesu prowadzonego przez podmiot zależny. Chodzi o innowacje dla sektora ochrony środowiska, głównie w kategorii oczyszczania ścieków i zagospodarowania osadów ściekowych. W Dokumencie znajduje się informacja, iż działania Emitenta skupiają się na doradztwie we wdrażaniu opatentowanych przez Sapling Sp. z o.o. technologii, m.in. poprzez udzielanie licencji oraz tworzenie produktów w formie uprzemysłowionych wyrobów budowlanych.
Spółka córka Sapling S.A. przez pierwszy rok funkcjonowania zdążyła opracować i wdrożyć trzy technologie, które zostały zgłoszone do zastrzeżenia w urzędzie patentowym (czwarta jest w przygotowaniu, a kolejne są już w trakcie opracowywania). Chodzi o takie rozwiązania jak:
- oczyszczalnie ścieków w technologii SHAR (pozwala on na uniezależnienie temperatur procesowych oczyszczalni od zewnętrznych czynników otoczenia),
- przydomowe oczyszczalnie ścieków (POS) w technologii SBR-Adiabatyczny,
- moduł do redukcji osadów ściekowych w oczyszczalniach ścieków,
- przydomowa oczyszczalnia ścieków (POS) w technologii SBR-Hybrydowy (w trakcie przygotowania).
Sapling Sp. z o.o. trudni się również procesami inwestycyjnymi na poziomie obsługi inwestycji na wykonawstwo oczyszczalni ścieków. Spółka opracowuje obecnie także kilka technologii – m.in. oczyszczalnie na jachty, domowe oczyszczalnie czy zintegrowane źródła fotowoltaiczne oraz urządzenia dezodoryzujące.
W ramach subskrypcji Spółka zaoferowała 3,525 mln akcji serii A1. Cena emisyjna została ustalona na 0,2 zł. Serię A1 przydzielono 16 podmiotom. Łącznie Spółka pozyskała 705 tys. zł.
Po dziewięciu miesiącach tego roku Sapling Sp. z o.o. miała 2,3 mln zł przychodów ze sprzedaży i 476 tys. zł straty operacyjnej. Z racji tego, że wyniki podmiotu zależnego mają decydujący wpływ na wyniki Grupy, to Emitent przedstawił tylko prognozy wyników spółki córki. Zgodnie z nimi w tym roku planowane jest uzyskanie 7,65 mln zł obrotów i 7,52 mln zł kosztów działalności operacyjnej. W roku 2014 ma to być odpowiednio 16,92 i 16,34 mln zł, a w roku 2015 27,6 i 25,12 mln zł.
Strategia rozwoju
W latach 2014 – 2015 Grupa zamierza prowadzić dystrybucję produktów poprzez branżowe hurtownie instalacyjne, oferty dedykowane wykonawcom instalacji sanitarnych oraz sprzedaż specjalistyczną. Drugim kanałem mają być inwestycje samorządowe według Bazy Zamówień Przetargowych – projekty POŚ, dostawy urządzeń oraz roboty budowlane.
Co więcej, od roku 2015 oferta Emitenta ma być wprowadzana do systemu dystrybucji DIY (zrób to sam). Głównym celem rozwoju Spółki będą jednak badania nad nowymi produktami, innowacyjnymi rozwiązaniami i technologiami. Celem operacyjnym będzie od 3 do 5 wdrożeń w przeciągu roku. W czasie 5 lat Sapling zamierza dołączyć do czołówki największych firm branżowych w Polsce.
Instrumenty wprowadzone do obrotu:
- 1.000.000 akcji serii A,
- 3.525.000 akcji serii A1,
Wszystkie o wartości nominalnej w wysokości 0,1 zł każda.
Zadania Autoryzowanego Doradcy pełni Rubicon Partners Corporate Finance S.A.
