Znajdująca się na NewConnect Aqua S.A. Bielsko – Biała opublikowała swe rezultaty finansowe za trzeci kwartał bieżącego roku. Chociaż Spółka wciąż znajduje się na wyraźnym plusie, to uzyskany zysk okazał się niższy niż rok wcześniej.
Prezes zarządu Piotr Dudek, w liście do akcjonariuszy informuje, że w trzecim kwartale Spółka kontynuowała realizację wielu projektów inwestycyjnych, a nakłady na środki trwałe w budowie od początku tego roku wyniosły już około 23 mln zł. We wrześniu udało się zakończyć rzeczowy etap projektu „Poprawa stanu gospodarki wodno-ściekowej w dzielnicach miasta Bielsko – Biała”, a obecnie trwają prace polegające na podłączeniu klientów do sieci celem uzyskania zakładanego efektu ekologicznego. Emitent pracuje także nad przygotowaniem do złożenia w przyszłym roku wniosku o płatność końcową, który zakończy proces rozliczania projektu.
W samym okresie trzeciego kwartału Aqua miała 36,1 mln zł przychodów, czyli o około 2 proc. więcej niż dwanaście miesięcy wcześniej. Wzrosły jednak koszty działalności operacyjnej, które zwiększyły się z 28,9 do 31,4 mln zł. Jak wyjaśnił prezes, nakłady były większe głównie w obszarze działań remontowych, amortyzacji, a także podatku od budowli. W rezultacie, zarówno wynik na sprzedaży, jak i EBIT były niższe niż przed rokiem. Pierwszy spadł z 6,3 do 4,7 mln zł, a drugi z 5,4 do 3,3 mln zł. Po podliczeniu przychodów i kosztów finansowych i podatku dochodowego, w rachunku widniało ostatecznie 2,7 mln zł czystego zarobku w porównaniu do 4,4 mln zł w analogicznym okresie 2013 roku. Oznacza to więc, że marża netto uległa sporemu spadkowi – z 12,5 do 7,5 proc.
Podobnie kształtuje się zresztą sytuacja po dziewięciu miesiącach tego roku. Po doliczeniu wyników z pierwszego i drugiego trymestru, Aqua ma w tym roku niemal 107 mln zł obrotów wobec 105,7 mln zł rok wcześniej. Tutaj jednak wynik na sprzedaży i zysk operacyjny również są niższe niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Pierwszy z nich zmalał z 18,4 do 10,9 mln zł, a drugi z 14,9 do 11,1 mln zł. Zniżka jest widoczna także w czystym zarobku netto, który wyniósł 8,7 mln zł, co oznaczało zniżkę o około 23 proc. r/r.
Pomimo niższych zysków, sytuacja Spółki wciąż oczywiście prezentuje się dobrze. Ogólne zadłużenie to tylko 31,6 proc., a zadłużenie kapitału własnego to bezpieczne 46 proc. Nieco zbyt wysoki jest wskaźnik bieżącej płynności, który wynosi 2,75, ale nie jest to duże odchylenie od pożądanego poziomu. Cieszyć może również to, że Aqua w 68 proc. finansuje się kapitałem własnym, zachowując dobre proporcje zobowiązań. Po trzech miesiącach Emitent zanotował 28,8 mln zł dodatnich przepływów operacyjnych, choć przepływy netto były ujemne – wyniosły -19,1 mln zł, głównie za sprawą wydatków na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych i wypłatę dywidendy oraz spłatę kredytów. Na koniec września środki pieniężne podliczono na 1,6 mln zł.
Pakiet kontrolny akcji Spółki wciąż posiada Gmina Bielsko – Biała, która ma prawo do 51,1 proc. głosów na walnym zgromadzeniu.
